考試內(nèi)容

CFA 協(xié)會(huì)定期對(duì)全球的特許金融分析師進(jìn)行職業(yè)分析，以確定課程中的投資知識(shí)體系和技能在特許金融分析師的工作實(shí)踐中是否重要。考生的Body of KnowledgeTM ( 知識(shí)體系) 主要由四部分內(nèi)容組成：倫理和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)、投資工具（含數(shù)量分析方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及公司金融）、資產(chǎn)估值（包括權(quán)益類證券產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品及其他類投資產(chǎn)品）、投資組合管理及投資業(yè)績(jī)報(bào)告。

CFA一級(jí)考試課程著重于投資評(píng)估和管理的工具，還包括資產(chǎn)估值和投資組合管理技巧的入門介紹。一級(jí)考試（Level 1）形式為選擇題（Multiple Choice），每卷各120 題，共240 題；

CFA 二級(jí)考試課程著重于資產(chǎn)估值及投資工具的應(yīng)用（包括經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和數(shù)量分析方法）。二級(jí)考試（Level 2）形式為案例選擇題（Multiple Choice），每卷各60 題，共120 題；

CFA 三級(jí)考試內(nèi)容為前兩組內(nèi)容的綜合總結(jié)。三級(jí)考試（Level 3）形式為分為兩個(gè)部分，上午部分包括簡(jiǎn)答題和計(jì)算題兩大類，下午部分與二級(jí)形式一致10道Item Set,每題6個(gè)小題,共60道題；

考試費(fèi)用

CFA每個(gè)級(jí)別的考試的報(bào)名時(shí)間都分為三個(gè)階段，這是由于CFA協(xié)會(huì)鼓勵(lì)考生提早報(bào)名提早復(fù)習(xí)，越早的準(zhǔn)備越充分，從而順利通過(guò)考試。

CFA考試費(fèi)用以美元結(jié)算，由三個(gè)部分構(gòu)成：

注冊(cè)費(fèi)(Enrollment Fee)：只需第一次注冊(cè)CFA考試時(shí)繳納，即意味著在報(bào)考二級(jí)、三級(jí)考試時(shí)無(wú)需再繳。

考試費(fèi)(Registration Fee)：每次報(bào)考時(shí)都需要繳納，考試費(fèi)依據(jù)報(bào)名時(shí)間的早晚而不同。

考試稅費(fèi)(Sales Tax)：首次報(bào)名考試對(duì)應(yīng)“新考生稅費(fèi)”，已經(jīng)報(bào)名參加過(guò)考試的考生對(duì)應(yīng)“老考生稅費(fèi)”

[注:]一級(jí)重考考生及二、三級(jí)考生僅需支付考試費(fèi)，無(wú)需支付注冊(cè)費(fèi)。

考試費(fèi)中包含電子版教材和模考、習(xí)題等補(bǔ)充材料，需要購(gòu)買紙質(zhì)版教材的同學(xué)需要額外支付170美金(含書(shū)本郵費(fèi))

針對(duì)6月份考試未通過(guò)的考生，報(bào)讀當(dāng)年12月CFA一級(jí)考試將免收Ebook的150美金書(shū)費(fèi)及5.22美金的稅費(fèi)(即需實(shí)繳考試費(fèi)675美金，稅費(fèi)23.49美金)

CFA協(xié)會(huì)考試報(bào)名的營(yíng)業(yè)稅費(fèi)

根據(jù)CFA協(xié)會(huì)的最新規(guī)定，自2011年2月16日起，凡中國(guó)區(qū)考生在注冊(cè)報(bào)名參加CFA考試時(shí)（包括新考生和老考生），CFA協(xié)會(huì)將會(huì)依據(jù)所需繳 納的注冊(cè)費(fèi)和考試費(fèi)按3%的比例加收營(yíng)業(yè)稅費(fèi)（Business Tax），同時(shí)還將根據(jù)所需要繳納的營(yíng)業(yè)稅費(fèi)按7%的比例加收城市建設(shè)和維護(hù)費(fèi)（Urban Construction and Maintenance Tax）及按3%的比例加收教育附加費(fèi)（Education Surcharge）。營(yíng)業(yè)稅費(fèi)、城市建設(shè)和維護(hù)費(fèi)和教育附加費(fèi)在考生注冊(cè)報(bào)名時(shí)會(huì)自動(dòng)增加，由CFA協(xié)會(huì)代為收取并繳納給中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)。

注意：請(qǐng)廣大考生注意，一經(jīng)繳費(fèi)，CFA協(xié)會(huì)既不會(huì)退款也不會(huì)給考生更換教材版本（電子版或者印刷版），所以請(qǐng)大家認(rèn)真選擇所訂教材！

考試合格標(biāo)準(zhǔn)

美國(guó)特許金融分析師（CFA）三級(jí)考試課程著重于投資組合管理，三級(jí)考試（Level3）的考試形式是50%的論文寫(xiě)作及50%的案例題分析。倫理和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)是CFA三個(gè)級(jí)別考試課程中均強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容。

CFA考生只要完成三個(gè)階段的6-hourCFA考試，持有學(xué)士學(xué)位或累積至少四年投資決策相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，以及遵守CFA的道德標(biāo)準(zhǔn)守則(Code of Ethics and Standards)，這樣便可以得到特許財(cái)務(wù)分析師(CFA)資格。

只要擁有一個(gè)大學(xué)學(xué)士學(xué)位，無(wú)論是哪個(gè)學(xué)系畢業(yè)，均可報(bào)考CFA考試。可是，無(wú)論考生在大學(xué)所修讀的是與CFA內(nèi)容相關(guān)的學(xué)系、學(xué)位、資歷或?qū)I(yè)經(jīng)驗(yàn)，考取CFA都不會(huì)獲得任何豁免。

CFA考試主要量度考生應(yīng)用投資原則的能力及專業(yè)操守。第一階段的課程及考試針對(duì)投資評(píng)價(jià)及管理的不同投資工具及概念；第二階段著重資產(chǎn)評(píng)價(jià)，第三階段則深入探討投資組合管理。而且，全球的CFA課程與考試都是一樣的，考試均使用英文。

考試證書(shū)

全世界公認(rèn)金融投資行業(yè)最高等級(jí)證書(shū)——CFA是國(guó)際“特許金融分析師”證書(shū)。憑此證書(shū)可應(yīng)聘投行、證券公司、基金、外企、上市公司、銀行金融機(jī)構(gòu)、世界500強(qiáng)等企業(yè)工作，從事國(guó)際高級(jí)金融分析、投資與管理工作。

就業(yè)方向

跨國(guó)公司、外資銀行、四大、金融證券及基金機(jī)構(gòu)、政府部門、上市公司等

招聘CFA的企業(yè)有：中國(guó)銀行、惠普、荷蘭銀行、平安保險(xiǎn)公司等知名企業(yè)。

CFA雇用公司

雇傭CFA協(xié)會(huì)會(huì)員的十大主要公司： Bank of America CIBC Fidelity Investments Goldman Sachs Merrill Lynch & Co., Inc. MorganStanley Prudential Capital Group RBC Dominion Securities Inc. Soloman Smith Barney Wellington Management Company

投資組合管理

CFA 三級(jí)考試課程著重于投資組合管理，還包括投資工具的使用戰(zhàn)略，以及個(gè)人或機(jī)構(gòu)管理權(quán)益類證券產(chǎn)品、固定收益證券、金融衍生產(chǎn)品和其他類投資產(chǎn)品的資產(chǎn)評(píng)估模式。三級(jí)考試（Level 3）的考試形式是50% 的論文寫(xiě)作及50% 的案例題分析。倫理和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)是CFA 三個(gè)級(jí)別考試課程中均強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容?！FA考生只要完成三個(gè)階段的6-hour CFA考試，

認(rèn)可情況

美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)認(rèn)可CFA特許資格是等同美國(guó)證券從業(yè)員系列七(Series 7) 法定資格。

美國(guó)紐約證券交易所(NYSE)給予CFA特許資格持有人只需加考證券分析師考試(The Supervisory Analyst Examination)中的證券規(guī)則部份，那便可以得到美國(guó)證券分析師(Supervisory Analyst)專業(yè)資格。

美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）給予CFA特許資格持有人只需加考由她們所舉辦的商業(yè)價(jià)值評(píng)估資格(Accredited in Business Valuation)半天考試，這樣便可以得到美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）的商業(yè)價(jià)值評(píng)估專業(yè)資格(ABV)。

英國(guó)證券及投資公會(huì)（SII）給予CFA特許資格持有人可以直接得到英國(guó)證券及投資公會(huì)（SII）的會(huì)員資格（MSI）或符合相關(guān)經(jīng)驗(yàn)要求便可以成為資深會(huì)員（FSI）。

中國(guó)CFA考試

金融分析師（一級(jí)）

（1）報(bào)名條件

大學(xué)本科以上學(xué)歷，一年以上財(cái)務(wù)或者金融領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)；或者?？埔陨蠈W(xué)歷，三年以上財(cái)務(wù)或者金融領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)；

能夠在學(xué)習(xí)期間，確保250個(gè)小時(shí)的自學(xué)時(shí)間。

（2）招生對(duì)象

金融領(lǐng)域初、中級(jí)專業(yè)人士；企業(yè)財(cái)務(wù)、投資崗位中級(jí)以上專業(yè)人士。

金融分析師（二級(jí)）

（1）報(bào)名條件

碩士研究生以上學(xué)歷，金融或者財(cái)務(wù)領(lǐng)域一年以上工作經(jīng)驗(yàn)；或者大學(xué)本科以上學(xué)歷，金融或者財(cái)務(wù)領(lǐng)域三年以上工作經(jīng)驗(yàn)；或者專科以上學(xué)歷，金融或者財(cái)務(wù)領(lǐng)域五年以上工作經(jīng)驗(yàn)；

直接報(bào)名二級(jí)的學(xué)員需通過(guò)報(bào)名資格考試（考試難度相當(dāng)于一級(jí)考試水平）；

通過(guò)CRFA、CFA一級(jí)水平的專業(yè)人士也可以直接報(bào)名參加二級(jí)的學(xué)習(xí)；

二級(jí)學(xué)員在學(xué)習(xí)過(guò)程中（不能超過(guò)5天課程）如果發(fā)現(xiàn)自己跟不上課程進(jìn)度，可以申請(qǐng)退回到一級(jí)課程的學(xué)習(xí)班，但各地授權(quán)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)仍然按照二級(jí)報(bào)名時(shí)的費(fèi)用收費(fèi)。如果該學(xué)員在通過(guò)一級(jí)的考試后，繼續(xù)參加二級(jí)的學(xué)習(xí)計(jì)劃則可按照一級(jí)的費(fèi)用收?。?/p>

能夠在學(xué)習(xí)期間，確保250個(gè)小時(shí)的自學(xué)時(shí)間。

（2）招生對(duì)象

金融領(lǐng)域中級(jí)專業(yè)人士；企業(yè)財(cái)務(wù)、投資崗位的中、高級(jí)專業(yè)人士。