【風(fēng)投的選擇技巧】怎樣選擇風(fēng)險(xiǎn)投資公司 教您正確選擇風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)

怎樣選擇風(fēng)險(xiǎn)投資公司

對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，挑選風(fēng)險(xiǎn)投資公司和挑選企業(yè)主要經(jīng)理人員非常相似，而與選擇貸款銀行不同。當(dāng)選擇貸款銀行時(shí)，通常的問(wèn)題可能是“他能給我貸多少錢(qián)?”，而在選擇風(fēng)險(xiǎn)投資公司時(shí)，企業(yè)家通常應(yīng)該問(wèn)的是“他能為我賺多少錢(qián)?”。因?yàn)槿绻玫卯?dāng)，風(fēng)險(xiǎn)投資公司在企業(yè)的決策過(guò)程中往往能起到非常大的作用。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司能夠把他在同一行業(yè)其它被投資企業(yè)中碰到問(wèn)題和解決辦法介紹給本企業(yè)，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)自身所看不到的問(wèn)題并協(xié)助其解決。風(fēng)險(xiǎn)投資公司還可能幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)許多影響企業(yè)發(fā)展的外部不可控因素。另外，一家好的風(fēng)險(xiǎn)投資公司往往能幫助管理層更好地挖掘其在解決企業(yè)問(wèn)題和洞察行業(yè)發(fā)展方向方面的潛力。從某種程度上講，管理層的經(jīng)驗(yàn)越少，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的建議就越依賴，而管理層的經(jīng)驗(yàn)越多，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司建議的價(jià)值的認(rèn)識(shí)就越充分。在選擇風(fēng)險(xiǎn)投資公司時(shí)，企業(yè)家應(yīng)該想到，這是在建立一種長(zhǎng)達(dá)3-5年甚至更長(zhǎng)的合作關(guān)系，而這種合作是把本企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)世界級(jí)公司的核心力量之一。

在尋找風(fēng)險(xiǎn)資本來(lái)源的同時(shí)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家有必要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的資質(zhì)進(jìn)行審查。不但要了解風(fēng)險(xiǎn)投資公司的背景情況、投資偏好、投資標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)投資家的情況，還要了解風(fēng)險(xiǎn)投資公司以往的投資經(jīng)歷，分析其成敗的原因，此外還要了解風(fēng)險(xiǎn)投資公司與投資銀行的關(guān)系。企業(yè)家可以從證券交易委員會(huì)、行業(yè)研究機(jī)構(gòu)及曾獲該公司投資的企業(yè)那里獲得投資公司的有關(guān)信息。

和未來(lái)投資人進(jìn)行初次聯(lián)系最好由一個(gè)有聲望的中間人來(lái)做，這樣從一開(kāi)始就有可能增加投資人對(duì)本企業(yè)的信任度和進(jìn)行反饋的興趣，獲得風(fēng)險(xiǎn)資本支持的可能性也就要大些。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于500萬(wàn)美元以上規(guī)模的融資，通?？梢缘玫酵顿Y銀行的幫助，雖然需要付費(fèi)，但可以降低企業(yè)家對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)注意力的分散程度。而小規(guī)模融資則可以由企業(yè)自己獨(dú)立完成或邀請(qǐng)律師、會(huì)計(jì)師等作為中間人。

此外，企業(yè)家還需經(jīng)常通過(guò)信函或新聞發(fā)布會(huì)等形式與風(fēng)險(xiǎn)投資公司保持聯(lián)系，以便和風(fēng)險(xiǎn)投資公司建立起良好的合作關(guān)系，為后續(xù)融資作好必要的鋪墊。

企業(yè)家還可以從那些已經(jīng)成功引入風(fēng)險(xiǎn)資本的企業(yè)家那里聽(tīng)取建議。而參加與風(fēng)險(xiǎn)投資有關(guān)的展覽會(huì)、年會(huì)或?qū)I(yè)研討會(huì)通常是獲得這些企業(yè)家建議或見(jiàn)解的有效途徑?？傊?，企業(yè)家要盡可能選擇那些既能滿足企業(yè)本次融資需求又能提供高增值服務(wù)水平，并能幫助企業(yè)完成后續(xù)融資的風(fēng)險(xiǎn)投資公司。

教您正確選擇風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)

1、首先要檢驗(yàn)?zāi)愕纳虡I(yè)模式，過(guò)去的成功代表你選對(duì)了商業(yè)的時(shí)機(jī)賺到了錢(qián)。但這不能代表你未來(lái)還有一個(gè)更好的發(fā)展，很可能現(xiàn)在的模式會(huì)成為未來(lái)你失敗的原因。所以在這場(chǎng)戀愛(ài)中，私募會(huì)與你探討總結(jié)在過(guò)去生意發(fā)展過(guò)程中積累下來(lái)的可復(fù)制的、可持續(xù)的模式，并找出哪些是特定商業(yè)周期里可以預(yù)計(jì)的東西。

所謂的商業(yè)模式就是你這個(gè)公司存在的基礎(chǔ)是什么，你能為客戶提供哪些有價(jià)值的產(chǎn)品或者是服務(wù)，然后你因?yàn)檫@個(gè)產(chǎn)品或者是服務(wù)賺到哪些人的錢(qián)。過(guò)去生意做得很成功，但沒(méi)有很好地利用，這個(gè)特別是需要總結(jié)，特別是傳統(tǒng)行業(yè)。

2、根據(jù)你存在的短板，以及在行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)中，未來(lái)的壓力會(huì)給你怎樣的定位，制定一個(gè)未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略或者是規(guī)劃，這在上市之前是必要的。如果你有多元的業(yè)務(wù)，有的業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講沒(méi)有什么發(fā)展前途，但是從現(xiàn)實(shí)的角度來(lái)看，卻對(duì)企業(yè)有支持，那么就需要你制定管理資源的規(guī)劃。你的資源管理都是有限度的，到底如何去分配管理、資金等資源，逐步加重投放到你未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)上，這就是不同業(yè)務(wù)之間的管理模式。

3、投資人企業(yè)在不同發(fā)展階段面臨的問(wèn)題，以及一家私營(yíng)企業(yè)最后如何成為一家上市公司，而且是一個(gè)健康的上市公司，投資人有很多的經(jīng)驗(yàn)。很多企業(yè)家會(huì)發(fā)現(xiàn)跟私募投資人接觸太晚了，因?yàn)檫^(guò)去不懂，沒(méi)有盡早把公司結(jié)構(gòu)理清，等到快要上市了，這時(shí)候的代價(jià)就非常昂貴。

4、投資人除了錢(qián)以外，還能帶給你很多價(jià)值，即所謂的增值服務(wù)。投資者是你的一面鏡子，你的企業(yè)處于快速發(fā)展過(guò)程中，可能沒(méi)有時(shí)間也很難獲得一個(gè)全面的角度，來(lái)審視你的業(yè)務(wù)，包括你的團(tuán)隊(duì)。都說(shuō)投資人很挑剔，是的！在你看來(lái)習(xí)以為常的做法，投資人會(huì)問(wèn)你為什么這樣做？你這樣做的原因是什么？你的第一反應(yīng)是這么做的效果很好，也不需要投資太大，有很好的毛利。那投資人就要接著問(wèn)你，這個(gè)毛利能維持嗎？如果多加一點(diǎn)市場(chǎng)渠道的投入，會(huì)不會(huì)把你的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)鞏固得更好？

5、投資人要看的是你的企業(yè)三五年內(nèi)的價(jià)值，是不是值得投資？而不是僅看眼前。然而，這些角度企業(yè)家往往很難看得這么深入。投資人不是來(lái)給你搗亂的，但投資人這樣的工作方式，有些企業(yè)家不太理解，而有些企業(yè)家非常歡迎。不管你跟投資人這場(chǎng)戀愛(ài)會(huì)不會(huì)走到婚姻，但是對(duì)企業(yè)的幫助卻會(huì)非常大。

6、你在投資人這里拿錢(qián)，投資人這個(gè)錢(qián)是用來(lái)建立投資人跟你的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，投資人的關(guān)系變成利益共同體。私募投資人一旦進(jìn)入你的企業(yè)之后，最快退出也需要三年，慢的需要五六年，在這段時(shí)間內(nèi)，投資人必須跟你共同把企業(yè)做得很健康，把價(jià)值釋放出來(lái)，這樣投資人才能獲得好的收益。有一些私募基金是看你明年能上市，最晚后年能上市，他進(jìn)來(lái)賺一點(diǎn)快錢(qián)，這種情況對(duì)你的幫助就有限了。這個(gè)選擇取決你要什么，你先想清楚你選擇私募投資者，除了錢(qián)以外最需要什么，然后回頭去考察投資人，像投資人考察你一樣。

7、如果你想賺長(zhǎng)遠(yuǎn)的利潤(rùn)，在同行中要爭(zhēng)取更高利潤(rùn)水平，更持續(xù)地高水平成長(zhǎng)，那你一定有“秘密武器”，這個(gè)武器往往會(huì)體現(xiàn)在技術(shù)上。但是中國(guó)公司大多數(shù)只是一些技術(shù)應(yīng)用的開(kāi)發(fā)，這很容易遭遇模仿和抄襲。即便這樣，如果你能結(jié)合你的產(chǎn)品和渠道模式，將其巧妙組合在一起，在加上特定的行業(yè)在特定的階段，往往就保住了機(jī)遇，再通過(guò)三五年的發(fā)展和固化來(lái)強(qiáng)化自己的競(jìng)爭(zhēng)力，那么你的對(duì)手也很難將你打?。∷^的競(jìng)爭(zhēng)力，即是你吸引人才的能力非常強(qiáng)，行業(yè)頂尖的人都愿意來(lái)跟你一起干，在客戶渠道方面，你又比對(duì)手超出一大截等等。