【對沖基金】對沖基金到底是什么 對沖基金怎么買 對沖基金適合哪些人投資

對沖基金到底是什么

對沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。加之發(fā)起和設(shè)立對沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。

為了保護(hù)投資者，北美的證券管理機(jī)構(gòu)將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴(yán)格限制普通投資者介入。如規(guī)定每個對沖基金的投資者應(yīng)少于100人，最低投資額為100萬美元等。

人們把金融期貨和金融期權(quán)稱為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場中作為套期保值、規(guī)避風(fēng)險的手段。

隨著時間的推移，在金融市場上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱為對沖基金。對沖基金早已失去風(fēng)險對沖的內(nèi)涵，相反的，現(xiàn)在人們普遍認(rèn)為對沖基金實(shí)際是基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。

對沖基金適合哪些人投資？

對沖基金這種新生事物，在中國常常遭遇誤解，千萬不要誤以為這是一種“包賺不賠”或“高收益低風(fēng)險”的產(chǎn)品。對沖基金的價值在于“投資性價比高（收益除以風(fēng)險）”，也就是說賠錢概率小；對沖基金獲取的是去掉市場漲跌之后的“絕對收益”的。因此，投資者必須明白，這種“絕對收益”不等于“絕對賺錢”，也不等于“跑贏市場”——當(dāng)市場上漲時，它也會將市場上漲的部分對沖掉。

業(yè)內(nèi)人士指出，就中國市場現(xiàn)實(shí)情況來看，對沖基金主要面向的還是資金量大的機(jī)構(gòu)和個人客戶，基金公司所做的對沖基金，主要面向“一對一”專戶客戶和“一對多”客戶。這些高端投資者的需求，是在承擔(dān)有限風(fēng)險的前提下，獲取確定性較高的收益。對沖基金的最大功能，就是滿足這樣的需求。

對沖基金怎么買？

購買對沖基金需要五步，即：

第一步，通過私募顧問預(yù)約認(rèn)購額度。目前，小額度對沖基金是比較稀缺的產(chǎn)品，投資者需要提前預(yù)約和爭取才能購買到。

第二步，當(dāng)額度確認(rèn)之后，投資者在私募顧問的指引下，通過柜臺或者網(wǎng)銀將足夠的認(rèn)購款匯至信托公司指定賬戶當(dāng)中，即私募基金證券投資專屬資金托管賬戶。

第三步，客戶匯款成功后要妥善保存好匯款憑證，并將憑證傳真或者電子匯款單證明截圖交予私募顧問。

第四步，私募顧問收到客戶的匯款證明以后，會立即與信托公司核實(shí)資金是否到賬，如果到賬，領(lǐng)取私募基金證券投資信托計(jì)劃合同書交予投資者，投資者在私募顧問的指導(dǎo)下簽署合同。

第五步，投資者簽好合同以后，交予私募顧問。私募顧問會寄給信托公司。信托公司簽訂合同以后，將合同和份額確認(rèn)函交給私募顧問，私募顧問寄給投資者。至此，整個認(rèn)購和合同簽署流程已完畢，信托計(jì)劃正式成立。